Komentář analytika
Taiwan se dlouhodobě řadí k nezávislým státům, což ovšem sousední Čína neuznává a nárokuje si jej jako součást svého území. A právě čipy produkované na Taiwanu mohou hrát výraznou roli ve světové ekonomice. Taiwanská společnost TSMC je v současnou chvíli nejhodnotnější veřejně obchodovanou firmou v Asii, která vyrábí přibližně 60 procent světových zakázkových polovodičů a 90 procent špičkových čipů (7nm, 5nm). Evropský technologický sektor, včetně klíčových odvětví, jako je automobilový průmysl a výroba spotřební elektroniky, je rovněž vysoce závislý na dodávkách TSMC. Výpadky čipů tohoto producenta by tak ovlivnily dodávky klíčových komponent pro známé výrobce jako např. BMW, Volkswagen či Daimler. Tento sektor se přitom již nyní potýká s náročnou ekonomickou situací a křehkými dodavatelskými řetězci. V případě, že by došlo ke konfliktu v daném regionu a Čína si chtěla vzít dané území zpět, mohlo by dojít tedy k mimořádně kritické situaci. Ta by nakonec z ekonomického pohledu ani zdaleka nesnesla srovnání s probíhajícími konflikty na Blízkém východě nebo na Ukrajině.
Zlato opět rekordní
Cena zlata na futures trhu minulý týden uzavřela na 2 730 dolarech za unci a trh směřuje k čtvrtému růstovému měsíci v řadě. Nominálně sice zlato překonává historická maxima, ale po očištění o inflaci je stále daleko od vrcholu z roku 1980 a potřebuje vzrůst na přibližně 3 350 dolarů za unci, což je o více než 22 % výše. Zájem o zlato letos stále roste a trh je technicky v býčím trendu, což může prodlužovat růstové vlny. Tento stav odpovídá obavě z toho, že příští rok nastane další inflační vlna – tentokrát dost možná způsobená obchodními válkami na trase USA – Čína.
Ropa mírně roste
Izraelský premiér Benjamin Netanjahu se sešel s nejvyššími vojenskými představiteli, aby projednal další útok na Írán po výbuchu bezpilotního letounu v blízkosti své soukromé rezidence. Izrael rozšířil svou bombardovací kampaň v Libanonu, aby zasáhl finanční centra, která podle něj pomáhají financovat hnutí Hizballáh. Ropa v pondělí reagovala přibližně jednoprocentním růstem.
Cukr koriguje předchozí růst
Ceny cukru č. 11 klesly na newyorské burze v důsledku očekávaných dešťů v Brazíli, které by měly podpořit produkci v příští sezóně. Futures kontrakty s dodáním v březnu 2024 zaznamenaly propad až o 10 % od úrovní z 26. září a během minulé středy zkorigovaly o 3,7 %, což je největší jednodenní ztráta od května letošního roku. Stále jsou však ceny o téměř 20 % výše oproti srpnovým minimům, kdy se trh začal otáčet k růstu na základě extrémně suchého a teplého počasí v Brazílii.
BlackRock láme rekordy Společnost BlackRock získala od klientů v minulém čtvrtletí rekordních 221 miliard USD, čímž tento největší světový správce aktiv dosáhl historického maxima 11,5 bilionu USD aktiv ve správě. Ve třetím čtvrtletí přidali investoři 97 mld. USD do burzovně obchodovaných fondů (ETF) a 63 mld. USD do aktiv s pevným výnosem. Společnost BlackRock letos zatím navýšila objem spravovaného majetku o 360 mld. USD, čímž překonala celoroční objemy z let 2022 a 2023.
FOREX
Na měnovém trhu oslabuje japonský jen vůči americkému dolaru již 3 týdny v řadě a přiblížil se úrovním, které podle některých stratégů zvyšují riziko kroku centrální banky na podporu měny. Bank of Japan zastavila 31. července letošního roku propad své měny nečekaným zvýšením úrokových sazeb do kladného teritoria a podle některých ekonomů může svůj krok zopakovat.
Výsledky ASML zklamáním
Německá softwarová firma SAP sebrala společnosti ASML titul nejhodnotnější technologické společnosti v Evropě. ASML se ve středu na burze v Amsterdamu propadla přibližně o 5 % a navýšila 16% výprodej o den dříve. Důvodem velkého poklesu jsou výsledky společnosti, které byly pro investory zklamáním. Agentura Bloomberg upozornila, že rezervace na stroje společnosti, které mohou stát stovky milionů eur, jsou ze své podstaty volatilní. A přestože společnost v minulých čtvrtletích často hlásila zklamání z objemu rezervací, měla tato skutečnost pouze krátkodobý dopad na cenu akcií. Z dlouhodobého hlediska by měla ASML těžit z další vlny rozmachu AI. Trump Media v hledáčku spekulantů Akcie společnosti Trump Media & Technology Group Corp. (ticker DJT) více než zdvojnásobily svou hodnotu od konce září a zotavily se z propadu, který trvá od konce března. Předpokládá se, že růst nebyl způsoben zvýšením šancí Donalda Trumpa na znovuzvolení, ale spíše růstem volatility titulu, která přitahuje spekulanty napříč akciovým trhem.
Comments