Dvojí zklamání: Dlouhé i krátké sázky zaostávají za trhem, výkonnost prakticky stejná

Ukazuje se, že obě strategie byly zklamáním. Dlouhé portfolio od únorového rekordu indexu S&P 500 ztratilo 16 %, což je jen o něco lepší výsledek než v případě krátkého portfolia. Obě strategie si vedly hůře než samotný index S&P 500 a mezi jejich výkonností je jen minimální rozdíl. V podstatě se pohybují ve stejném rytmu – rostou i klesají téměř současně.